Deuda municipal. Passerini pospuso 30 días los vencimientos en pesos, a la espera de un crédito de U$S 120 millones
En el Palacio 6 de Julio consideran inminente el cierre de la negociación con entidades financieras internacionales. Con esos recursos, se cancelarán U$S 75 millones de la deuda externa y $ 50.000 millones de letras.
La Municipalidad de Córdoba publicó en el Boletín Municipal una resolución del secretario de Administración Pública y Capital Humano, Sergio Lorenzatti, que comunica un acuerdo con los tenedores de las letras del tesoro serie A, a los fines de posponer por un mes el pago de $ 50 mil millones. El vencimiento original era en mayo y ya había sido pospuesto por dos meses, a lo que ahora se suman otros 30 días más.
Por tratarse de acuerdos con los tenedores de las letras, la modificación de la fecha de pago no configura un incumplimiento. Lorenzatti confirmó que en lugar de pagarse mañana 28 de julio, la cancelación se realizará el 27 de agosto.
La reprogramación de ese vencimiento está vinculada a otra operación financiera por U$S 120 millones de dólares, tendiente a cancelar lo que queda de la deuda externa municipal y reprogramar el pasivo en pesos. La resolución publicada por el municipio indica que la administración del intendente Daniel Passerini "se encuentra llevando adelante gestiones y negociaciones tendientes a la obtención de financiamiento destinado a fortalecer la administración financiera del municipio y optimizar el perfil de sus vencimientos".
En los hechos, se trata de un crédito con bancos extranjeros. Hasta ahora, se mantienen bajo cláusulas de confidencialidad tanto la tasa como los plazos de ese financiamiento, que tendrá garantía de coparticipación.
Con gestión provincial, Passerini espera el aval de la Nación para salir del ahogo financiero
Tal como anticipó La Voz, el municipio gestiona el acceso a ese crédito asistido por la Provincia, que es parte por avalar la garantía de coparticipación. Además, participa de la gestión el jefe de Gabinete, Diego Santilli, puesto que para acceder al préstamo Passerini necesita aval del Ministerio de Economía de la Nación y de Interior. Según lo que informaron desde el municipio, la firma de ese acuerdo es inminente.
La reciente mejora en la calificación de riesgo de la Municipalidad de Córdoba facilita esa operación. La agencia Moody's Internacional elevó la calificación de Caa1 a B3 y cambió su perspectiva de estable a positiva.
Cancelación total
Según lo explicado por Lorenzatti, cuando se concrete la toma del crédito de U$S 120 millones, de inmediato se pagarán las tres cuotas pendientes de la deuda externa de la ciudad: son U$S 75 millones, del total de U$S 200 millones que debía cancelar la gestión Passerini.
Desde febrero de 2024 la ciudad pagó U$S 125 millones en cinco cuotas semestrales. Esos vencimientos coincidieron con una fuerte caída de ingresos, por lo que para cancelar deuda en dólares, el municipio fue incrementando sus emisiones en pesos. Ahora, por ejemplo, enfrenta el vencimiento de $ 50 mil millones y en septiembre debería pagar otros U$S 25 millones. "El crédito que se está negociando servirá para cancelar la deuda en dólares y administrar el resto de los pasivos", indicó Lorenzatti.
El funcionario recalcó que los recursos no serán para financiar gastos corrientes y aseguró que la administración está implementando un fuerte ajuste del gasto. También señaló que desde el inicio de la gestión la Nación dejó de enviar al transporte urbano el equivalente a $ 203 mil millones. "Son 150 millones de dólares, que en buena parte fueron suplidos por aportes del municipio para sostener la prestación", explicó Lorenzatti.
La deuda externa que complicó en extremo a la administración Passerini fue tomada en septiembre de 2016 por el exintendente Ramón Mestre. Se trató de la emisión de un bono en Nueva York por U$S 150 millones, que debía empezar a pagarse en 2020.
Ese año, el actual gobernador y entonces intendente, Martín Llaryora, reestructuró esa deuda. Extendió los vencimientos y mejoró la tasa, pero dejó en manos de su sucesor el pago de los U$S 200 millones que suman el capital y los intereses.
La administración Passerini intentó volver a reestructurar, pero el acreedor principal –el 75% del bono está en manos del Grupo Moneda, de Chile– no aceptó. Ahora, cuando ya pagó cinco de las ocho cuotas de esa amortización, el municipio decide cancelar con nuevo financiamiento esa deuda, en el marco de una operación mayor de administración de pasivos.
