Préstamos. Hay soluciones para que los créditos UVA no perjudiquen a los deudores

En la nota titulada "Peritaje judicial cuestiona sustentabilidad de los créditos UVA” –publicada por este medio el sábado 30 de mayo–, se generalizan las conclusiones periciales de un trámite judicial en particular, y se concluye que está en riesgo la "sostenibilidad" de todo el sistema de créditos hipotecarios con ajuste UVA.

El perito opina que los contratos hipotecarios UVA adolecen de un sesgo de información respecto de la evolución a largo plazo de ingresos y ajustes, que revierte en perjuicio de los deudores. Sin embargo, la realidad es más compleja. La sostenibilidad del sistema de créditos hipotecarios a 30 años de plazo requiere que las cuotas que afrontan los deudores se mantengan equilibradas, y al mismo tiempo es necesario asegurar la integridad de los ahorros de quienes depositan en los bancos y fondean las hipotecas.

Entre los especialistas, existe consenso de que en el largo plazo se compensan los desvíos entre el ajuste (unidad de valor adquisitivo o UVA) de las cuotas versus el índice de salarios (coeficiente de variación salarial o CVS). En plazos más cortos, pueden ocurrir rezagos salariales que perjudiquen al deudor, precisamente el evento que es necesario atemperar.

Federico González Rouco abordó este problema en su reciente libro Dueños o inquilinos, en el que propone la creación de un fondo que mitigue los desvíos de corto plazo. Federico es economista, periodista, tiene gran presencia con estos temas en X y será panelista en las jornadas que realiza esta semana la Cámara Empresarial de Desarrollistas Urbanos de Córdoba (Ceduc), una buena oportunidad para conocer sus argumentos.

Por otro lado, ya existen mecanismos de protección a favor de los deudores frente a los desvíos de corto plazo. La oferta de créditos hipotecarios de Banco Nación ofrece una "opción" a favor de los deudores, por la cual pueden cambiar el ajuste de las cuotas de UVA a CVS. La opción tiene costo (una prima), como cualquier seguro.

La Corte Suprema de Justicia de la Nación ha sentado jurisprudencia en contenciosos donde se discute el ajuste UVA en contratos hipotecarios a 30 años de plazo; estableció que probada la distorsión manifiesta de la relación cuota/ingreso, los jueces aplicarán un rebalanceo bajo el criterio del esfuerzo compartido de las partes, justamente lo contrario de la generalización que se comenta en la nota.

La inflación es el principal obstáculo que enfrenta el desarrollo del crédito hipotecario en Argentina. Las políticas pro-solvencia y antiinflacionarias del Gobierno nacional son una oportunidad histórica para recuperar el tiempo perdido. La inflación no sólo es un problema para quienes adeudan créditos hipotecarios: también lo es para quienes permanecen inquilinos.

Expresidente del BNA y de Bancor