Economía. YPF Luz se prepara para desembarcar en Wall Street: busca cotizar simultáneamente en Nueva York

La compañía de electricidad subsidiaria de YPF inició el proceso para realizar una oferta pública inicial (IPO) de sus acciones. Según la información trascendida, la firma busca listarse de manera simultánea en las bolsas de Buenos Aires y Nueva York, donde sus papeles operarían bajo el símbolo "YLUZ".

Para dar este paso, la empresa presentó el formulario F-1 ante la Securities and Exchange Commission (SEC), el organismo que regula el mercado de capitales en los Estados Unidos. Desde YPF Luz aclararon que se trata de un paso formal sujeto a aprobación regulatoria y que, por el momento, la declaración de registro no está vigente, por lo que aún no se pueden concretar ventas de valores.

La salida a la bolsa se estructurará como una oferta secundaria, lo que implica que YPF Luz no recibirá fondos por la colocación. El proceso contempla la venta de una parte de la participación que actualmente posee BNR Power Investments (quien ostenta el 25% de la firma), mientras que el 75% restante seguirá bajo control de YPF.

Para coordinar esta operación de escala global, se seleccionó a un consorcio de bancos de primera línea:

Este anuncio marca el fin de una prolongada "sequía" en Wall Street, ya que hace más de siete años que ninguna compañía argentina abre su capital en dicho mercado; el último antecedente fue la petrolera Vista en 2019. YPF Luz es la segunda empresa del sector energético en iniciar este trámite en lo que va del mes, sumándose a la reciente solicitud de Genneia.

El renovado interés de las firmas locales por testear el apetito de los inversores internacionales se ve impulsado por la baja del riesgo país y las condiciones favorables para el sector energético bajo el actual modelo económico, que incluye adecuaciones tarifarias y regímenes de promoción para grandes inversiones.

En el mercado se especula que otras compañías como Metrogas y Transener podrían seguir este mismo camino en el corto plazo.

Con una trayectoria de 12 años, la empresa es un actor fundamental en la infraestructura del país, generando el 10% de la energía eléctrica total de Argentina. Actualmente posee 17 activos y proyectos en construcción distribuidos en ocho provincias.

Su ingreso al régimen de oferta pública le exigirá, a partir de ahora, cumplir con estrictos estándares de transparencia y presentación regular de estados contables ante los reguladores.