Los cordobeses deben, en promedio, 1,6 sueldo al sistema bancario

Aunque pueda pensarse lo contrario, el fuerte boom del consumo impulsado por el endeudamiento bancario no generó un incremento en la deuda de las familias argentinas ni de las cordobesas. Un análisis del stock de préstamos de los bancos otorgados a trabajadores en relación de dependencia, realizado por María Luz Vera del Ieral de la Fundación Mediterránea, muestra que el endeudamiento bancario de los asalariados formales cayó en los últimos años.La medición que surge de dividir el stock de préstamos de los bancos a los asalariados por los puestos de trabajo formales declarados al sistema nacional de jubilaciones, arroja para Córdoba un endeudamiento promedio de 1,6 sueldo mensual al 3º trimestre de 2010.Este valor representa una caída de 12,5 por ciento respecto al nivel de un año atrás, pero muestra un baja mucho más importante con relación a 2001, cuando cada trabajador formal en la provincia debía alrededor de cuatro sueldos a los bancos. A nivel nacional, esos indicadores son algo más elevados, pero la tendencia es similar. De un endeudamiento promedio de cinco sueldos en 2001, el nivel se redujo a 2,3 salarios en 2010.En igual sentido, el ritmo de expansión de los préstamos a este segmento también se redujo desde los mejores años de la década (2006 a 2008), aunque es superior al ínfimo crecimiento de 2009. En esos años, el crédito a los asalariados se expandía a un ritmo cercano al 60 por ciento interanual. El año pasado, el crecimiento no llegó al 30 por ciento en términos nominales.En cambio, si se descuenta el efecto de la inflación, el financiamiento a los asalariados creció sólo 3,9 por ciento desde el tercer trimestre de 2009 hasta igual período de 2010, destaca el informe. Composición. Una explicación a la reducción en el stock de deuda de los asalariados se encuentra en el cambio de la composición de los préstamos a los individuos. De hecho, en los últimos años se fue incrementando el segmento de créditos destinado al consumo, cuyos montos individuales son más reducidos que el financiamiento prendario o hipotecario.Con esto un menor stock de endeudamiento no necesariamente implica que las familias estén menos comprometidas financieramente. Es que el crédito para el consumo (préstamos personales y de tarjetas de crédito) es de un menor monto, pero el plazo está más acotado, por lo cual las cuotas pueden ser, incluso, más elevadas y comprometer una mayor porción del salario mensual.Según el informe del Ieral, mientras en diciembre de 2002, sólo 5,8 por ciento de los préstamos al sector privado correspondía a las tarjetas de crédito (en pesos y en dólares), en el tercer trimestre de 2010 ese porcentaje más que se duplicó y llegó al 13,7 por ciento.El incremento en la participación de los préstamos personales fue aún mayor. Del 7,5 por ciento que representaba en diciembre de 2002, este segmento pasó al 21,2 por ciento en la última medición disponible de 2010.En cambio, los préstamos hipotecarios bajaron del 32,2 al 12,1 por ciento del total, en igual período.Medidos en términos de producto Interno Bruto (PIB), los préstamos personales y por tarjetas también aumentaron: pasaron del 1,6 por ciento en 2002 a 4,8 por ciento en 2010.