El día en los mercados. Giro diplomático de Trump desploma el precio del crudo y reactiva el apetito por el riesgo en Wall Street

Internacional – Alivio energético y respiro para las tasas

• Giro Diplomático y Energía: Los mercados reaccionaron con euforia esta mañana ante la tregua de cinco días ordenada por la administración estadounidense. Los precios del crudo registraron su mayor caída diaria en meses: el WTI se hundió un 10% situándose en la zona de los USD 88 por barril, mientras que el Brent retrocedió hasta los USD 100 por barril. A pesar de las desmentidas de Teherán sobre comunicaciones directas, la disminución de la prima de riesgo geopolítico fue el motor principal de la jornada.
• Wall Street: Los principales índices estadounidenses cerraron con ganancias sólidas. El Nasdaq avanzó un 1,39% y el S&P 500 un 1,13%, impulsados por la caída en las expectativas inflacionarias. El sector de transporte (aerolíneas y cruceros) fue el gran beneficiado por el abaratamiento del combustible, mientras que las grandes tecnológicas lograron un respiro técnico necesario.
• Tasas y Monedas: Los rendimientos de los bonos del Tesoro comprimieron a lo largo de la curva. La tasa a 10 años bajó al 4,34%, mientras que la de 2 años cerró en 3,84%. Este movimiento redujo drásticamente las apuestas de una postura agresiva de la Fed para el cierre de año. El dólar global (DXY) se depreció un 0,35%, favoreciendo la recuperación de los activos de riesgo.

Argentina – Firmeza en activos locales bajo volumen reducido

• Mercado Cambiario: Los dólares financieros mostraron un ligero reacomodamiento alcista sobre el cierre. El Dólar CCL finalizó en $1.472,69 (+0,34%) y el Dólar MEP en $1.422,13 (+0,07%), situando el canje CCL/MEP en el 3,56%. No hubo operatoria en el MLC.
• Renta Variable: El índice S&P Merval registró una suba del 1,93%, impulsado fundamentalmente por el sector financiero y de materiales. En el panel líder, destacaron las subas de Supervielle (+8,81%), Loma Negra (+6,50%) y BBVA (+6,15%). En sentido opuesto, el sector energético sufrió tomas de ganancias tras la caída del crudo, con bajas en YPFD (-2,36%) y Pampa Energía (-1,11%).-
• Renta Fija en dólares: Los bonos soberanos en dólares mostraron variaciones positivas consistentes. El AL30 subió un 1,11% (TIR 9,84%) y el AL35 avanzó un 1,18% (TIR 10,59%). En el segmento Ley Nueva York, el GD35 lideró las alzas con un +1,34% (TIR 10,19%). El Riesgo País comprimió hasta los 608 puntos básicos, acompañando el optimismo emergente.
• Curva de Pesos: En el segmento de Lecaps, las tasas continuaron su sendero de compresión, con el mercado anticipando una menor presión inflacionaria global. Los títulos CER operaron con rendimientos reales negativos en el tramo corto, reflejando el apetito por cobertura en pesos. Cabe destacar que el volumen de negociación en este segmento fue bajísimo, dado el carácter atípico de la rueda sin liquidaciones ni operatoria bancaria.