El día en los mercados. BCRA: más de USD 3.000 millones comprados en el año, shock laboral en EE. UU. y el petróleo al alza

La semana finalizó con una rueda de complejo contexto internacional, donde la debilidad inesperada del mercado laboral estadounidense se combinó con una escalada en los precios de la energía por el conflicto en Irán.

En Argentina, el Banco Central (BCRA) logró un hito al superar los USD 3.000 millones en compras en lo que va del año, encadenando 43 jornadas consecutivas con saldo positivo.

A pesar de la caída en los bonos soberanos y la presión externa, el índice Merval logró desacoplarse con una suba del 2,15%, impulsado por sectores exportadores y energéticos.

● Mercado Cambiario: El Dólar Oficial cerró en $1.416,00. En el mercado bursátil, el Dólar CCL se ubicó en $1.480,54 (+0,34%) y el Dólar MEP en $1.437,53 (+0,30%), manteniendo un canje del 2,99%. El tipo de cambio mayorista cerró la semana con un avance del 1,36%.

● BCRA y Reservas: La autoridad monetaria compró hoy USD 40 millones. Con este resultado, el saldo acumulado de 2026 superó la barrera de los USD 3.000 millones, manteniendo una racha ininterrumpida de compras durante todo el año.

● Acciones: El Merval avanzó un 2,15%, con subas destacadas en TXAR (+7,47%), ALUA (+6,64%) e YPFD (+5,76%). Por el contrario, el sector bancario lideró las bajas con caídas en BMA (-2,26%) y GGAL (-1,51%).

● Renta Fija: Los bonos soberanos en dólares tuvieron una jornada negativa, con bajas del 1% empujadas por el clima global de risk-off. El Riesgo País subió a 575 puntos básicos. En la curva de pesos, se observó una clara rotación de cartera, con presión vendedora en títulos CER y tasa fija debido a desarmes de posiciones de cara a la licitación del Tesoro de la semana próxima.

● Actividad Económica: Se conoció un buen dato industrial para enero, con un crecimiento del 3,1% mensual desestacionalizado, aunque todavía registra una caída del 3,2% en la comparación interanual.

● Wall Street: Los índices estadounidenses cerraron con caídas de alrededor del 1%. El S&P 500 y el Nasdaq cedieron un 0,89%, mientras que el Dow Jones bajó un 0,79%. El sentimiento fue golpeado por un informe del Departamento de Trabajo que mostró una eliminación inesperada de 92.000 puestos de trabajo en febrero, elevando la tasa de desempleo al 4,4%.

● Energía: El precio del petróleo superó los USD 90, alcanzando máximos de dos años debido a las crecientes tensiones entre EE. UU., Israel e Irán, sumado a interrupciones en el tránsito de petroleros.

● Reserva Federal: Estos datos colocan a la Fed en una disyuntiva de "estanflación": los precios del petróleo presionan la inflación (que se mantuvo en 2,9% en enero), mientras que el mercado laboral pierde terreno rápidamente. El mercado ahora asigna una probabilidad del 51% a un recorte de tasas en junio, cuando se espera que Kevin Warsh tome el relevo de Jerome Powell.

● CEDEARs Mag7: El panel tecnológico operó mixto. Microsoft (+0,40%) y Tesla (+0,10%) lograron avances marginales, mientras que Amazon (-1,75%) y Meta (-1,34%) registraron las mayores correcciones.