El día en los mercados. Tensión en Medio Oriente dispara el petróleo y el BCRA extiende su racha récord

El inicio de marzo estuvo condicionado por el agravamiento del conflicto bélico entre EE.UU./Israel e Irán durante el fin de semana, lo que provocó un fuerte incremento en los commodities energéticos, con el crudo WTI saltando un 8,2% tras la parálisis del estrecho de Ormuz.

A nivel local, la plaza operó con una mayor oferta de divisas que permitió al Banco Central sumar su rueda número 39 de compras consecutivas. Wall Street, tras un comienzo de alta volatilidad y aversión al riesgo, logró absorber el impacto geopolítico y cerró con variaciones marginales.

● Mercado Cambiario: El Dólar Oficial cerró en $1.397,00. En la rueda mayorista, la divisa finalizó con tendencia bajista en $1.395 debido a un incremento en la oferta privada tras concluirse la demanda estacional de la provincia de Buenos Aires para el pago del bono BA37. El BCRA adquirió USD 70 millones, acumulando un saldo positivo de USD 2.782 millones en su racha actual. Los dólares bursátiles operaron estables: el CCL finalizó en $1.461,21 (-0,22%) y el MEP en $1.417,98 (-0,11%), con un canje del 3,05%.

● Acciones: El índice Merval retrocedió un 1,48% (1.775 puntos en dólares). Si bien el sector de oil & gas inició firme por el contexto internacional, la tendencia se diluyó durante la tarde, dejando al sector bancario con las mayores caídas: SUPV (-7,16%) y BBAR (-5,70%). En contraste, destacaron las subas de EDN (+9,28%), METR (+4,90%) y TRAN (+2,03%).

● Renta Fija y Tasas: Los bonos soberanos en dólares terminaron con sesgo positivo, destacándose el AL30 con una suba del 0,73% (TIR 9,10%) y el GD30 con un 0,64%. El Riesgo País se situó en 567 puntos básicos. En el mercado de pesos, la tasa de caución a 7 días se ubicó en 26,39% TNA. Se observó una demanda sostenida en la curva CER y Lecaps ante el exceso de liquidez del sistema.

● Macro y Política: El Senado dio sanción a la ley de modernización laboral, mientras el mercado asimila las proyecciones privadas de inflación para febrero, que se sitúan en torno al 2,3%.

● Crisis Geopolítica: Los ataques en Medio Oriente y la amenaza de Irán de bloquear la salida de crudo de la región generaron un escenario inicial de risk-off global.

● Wall Street: Los principales índices de Nueva York recortaron gran parte de sus bajas iniciales (que llegaron al 1,5%) para cerrar prácticamente neutros: el S&P 500 cayó un 0,09% y el Nasdaq un 0,08%. El sector tecnológico impulsó la recuperación, con avances en los CEDEARs de Meta (+2,57%), Nvidia (+1,73%) y Microsoft (+1,46%).

● Macroeconomía: En Estados Unidos, el índice de precios ISM manufacturero resultó muy superior a lo esperado (70,5), lo que, sumado a un PMI en expansión (52,4), provocó un repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro, con la tasa a 10 años subiendo al 4,048%.