Argentina vuelvea pedir al exterior

Buenos Aires. La emisión del bono Global 2017, con el cual la Argentina volvería a captar fondos frescos en los mercados internacionales después de tres años, cuenta con "elevadas chances", según indicó la consultora Delphos.

De todos modos, el informe advirtió que "de no lograr captar los mil millones de dólares que se pretenden, el canje de deuda implicará en el corto plazo salidas netas de fondos del orden de los 1.900 millones de dólares para el Tesoro".

Esta semana se conocerá si Argentina vuelve al mercado de capitales: el martes se informará el precio de emisión de los Global 2017 y el viernes será el "Anuncio Inicial".

A fin de la semana, entonces, el Gobierno daría los resultados preliminares del canje e informaría el monto a colocar de los nuevos bonos. Más atento que nunca al panorama internacional, el ministro de Economía, Amado Boudou, abogará porque los gobiernos europeos lleven calma a los mercados.

De acuerdo al Prospecto del Canje, El Bonar VII (AS13) y el Bonar X (AA17) son los títulos relevantes para calcular el precio de emisión del Global 17. El nuevo bono cotizará a 136 puntos básicos menos que la curva formada por la tasa del AS13 y la tasa del AA17.

"A precios de cierre del viernes último, la misma es de 10,1 por ciento, con lo cual las chances de que finalmente el Gobierno alcance su cometido son bastante elevadas", afirmó Delphos.

Si el crecimiento este año es de seis por ciento, como estima Delphos, en diciembre del año próximo el Estado tendría que pagar unos 800 millones de dólares adicionales por la entrega de los nuevos cupones ligados al producto.