Mañana se reabre el canje de deuda

La reapertura del canje de deuda en default por 20 mil millones de dólares arrancará mañana, en simultáneo con la gira por el exterior de funcionarios de Economía para explicar la oferta y convencer a los bonistas que se adhieran a la operación.Los acreedores tendrá plazo para aceptar el canje hasta el 7 de junio, y en el gobierno confían en lograr un piso de adhesión del 60 por ciento.La gira de promoción (road show) tendrá su primera escala en Roma, Italia, con la presencia del ministro de Economía, Amado Boudou, y el secretario de Finanzas, Hernán Lorenzino.Ambos funcionarios estarán también el martes y miércoles en Londres.Paralelamente, un segundo equipo liderado por el subsecretario de Financiamiento Adrían Cosentino, presentará la oferta en Alemania, Holanda, Francia, y Suiza.Además, mañana también se abrirá la suscripción del Bono Global 2017 por 1.000 millones de dólares, y cerrará, en principio, el 14 de mayo, aunque todo dependerá de la evolución de la crisis en Grecia, que originó una gran volatilidad en los mercados.Justamente, hoy el primer ministro griego George Papandreou adelantó que finalmente se alcanzó un acuerdo para instrumentar un plan de ayuda para superar la crisis con fondos aportados por la Unión Europea y el Fondo Monetario Internacional (FMI), cuyos detalles serán anunciados en las próximas horas.Según trascendió de agencias internacionales, esa ayuda alcanaría a 110 mil millones de euros en los próximos tres años a cambio de que Grecia aplique un severo plan de ajuste fiscal.Se espera que esa noticia contribuya a tranquilizar el clima en los mercados, lo que favorecería el desarrollo del canje, y la suscripción del nuevo bono por 1.000 millones de dólares.Los acreedores mayoristas (bancos y fondos de inversión) podrán adherirse al canje hasta el 12 de mayo, con un incentivo económico, o sin él, hasta el 7 de junio.Los bonistas minoristan tendrán plazo hasta el 7 de junio.El road show por el exterior para intentar convencer a los bonistas que no aceptaron el anterior canje realizado en el 2005 se concentrará en la primera etapa en los acreedores institucionales, y en el segundo tramo, en los minoristas.La segunda semana de gira se recorrerá la costa oeste de Estados Unidos (San Francisco y Los Angeles), Nueva York y Boston, en tanto que la tercera semana se retomará Italia, Alemania y Japón, donde se concentran los bonistas minoristas.En este último tramo, estará presente nuevamente Boudou.Al lanzar formalmente el canje, Boudou destacó que "el objetivo es conseguir un 60 por ciento de piso", lo que significaría unos 11.500 millones de dólares en capital vencido, de una deuda elegible total por 18.300 millones."Con ese porcentaje, el problema (de default) quedaría en un grupo muy acotado", señaló y advirtió que "esta será la última oportunidad".Críticas. La Asociación de Ahorristas de la Republica Argentina (Aaara) criticó hoy la reapertura del canje de deuda en default al considerar que "significa un nuevo descrédito para los ahorristas" que "obligará a algunos a resignarse y perder su capital, que en muchos casos fueron los ahorros de toda su vida". "La oferta está hecha para corporaciones financieras y no para pequeños ahorristas" cuestionó.A través de un comunicado, la institución especuló que esas corporaciones financieras "seguramente" compraron esos bonos a "precio vil y ahora obtienen una suculenta ganancia a costa del pequeño y real ahorrista"."¿Será una nueva redistribución de la riqueza como la que se hizo en el del 2001?", ironizó.La entidad planteó que "si bien es muy grave para un ahorrista perder parte importante de su capital, es peor para nuestra Nación que no haya seguridad jurídica y estar al arbitrio de un gobernante de turno, debemos respetar la Constitución de la cual todos debemos ser esclavos para no serlo de un tirano".También sostuvo que "dinero para afrontar las obligaciones existe desde el momento que se le abonó adelantado al FMI", y señaló que "las tasas que se pagaron a Venezuela contradice que los bonos, ahora en default, eran usurarios"."¿Hizo mal el argentino al comprar bonos para ahorrar y tener una jubilación digna? En el presente y futuro ødonde debe, si puede, invertir sus ahorros?", concluyó.