El día en los mercados. El día en los mercados: REPO
Becerra Bursátil te acerca un análisis diario sobre las novedades más relevantes del mercado y el mundo de las inversiones. Nos adentramos en la actividad de los bonos locales y globales siempre con un ojo presente en las variables de la economía que afectan las carteras de los inversores.
El mercado cerró la jornada con un tono positivo tanto a nivel local como internacional. En Argentina, los bonos en dólares continuaron subiendo impulsados por un contexto global favorable, mientras que el BCRA concretó un REPO de USD 1.000 millones, fortaleciendo sus reservas. En el plano internacional, los índices estadounidenses revirtieron una racha negativa gracias a datos manufactureros mejores de lo esperado, mientras que China enfrenta desafíos tras anunciar un cambio en su política monetaria.
Local
● Dólares financieros: Tendencia a la baja en línea con la rueda previa.
● Bonos argentinos: Subieron un 0,9% promedio, acompañando el buen desempeño de los emergentes (+0,5%) y la caída del rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años (4,55%, -1bp).
● Pagos de bonos soberanos: Anunciados para el 9 de enero de 2025. Resumen por especie:
○ AL29/GD29: USD 10,5
○ AL30/GD30: USD 8,36
○ AL35/GD35: USD 2,06
○ AE38/GD38: USD 2,5
○ AL41/GD41: USD 1,75
○ GD46: USD 4,34
● Merval: Subió un 1,23%, con buen desempeño en acciones como CVH (+5,3%), COME (+4,8%) y CEPU (+4,4%).
● Bonos ajustados por CER: Mayoría en alza, destacándose el TX28 (+1,2%) y el TZX28 (+2,7%).
● Futuros de dólar: Sin grandes variaciones, excepto el contrato de marzo 2025 (+3,5).
Dólar y reservas
● REPO: El BCRA concretó una operación de USD 1.000 millones con cinco bancos internacionales, utilizando bonos BOPREAL Serie 1-D.
○ Plazo: 2 años y 4 meses.
○ Demanda: USD 2.850 millones en la subasta inaugural (27/12), triplicando el monto adjudicado.
● Reservas: Incremento de USD 1.000 millones por la operación del REPO. El BCRA cerró la semana con una compra neta de USD 26 millones, acumulando USD 230 millones en tres ruedas consecutivas sin ventas.
● Cotizaciones:
○ Mayorista: $1.032,75
○ MEP: $1.165,27 (-0,094%)
○ CCL: $1.179,36 (-0,015%)
INTERNACIONAL
● China:
○ Rendimiento de bonos a 10 años: Nuevo mínimo histórico de 1,6%, tras señales del PBoC de priorizar ajustes de tasas de interés.
○ Bolsas:
■ Shanghai Composite: -1,57%
■ Shenzhen Component: -1,89%
■ CSI 300: -1,18% semanal (-3,95% en 4 semanas).
● Estados Unidos:
○ PMI manufacturero ISM: Subió a 49,3 en diciembre, mejor de lo esperado (48,4). Indicadores clave:
■ Nuevos pedidos: 52,5 (máximo en 11 meses).
■ Producción: 50,3 (expansión tras 6 meses).
○ Mercado accionario:
■ S&P 500: +1,2%
■ Dow Jones: +300 puntos
■ Nasdaq: +1,7%
○ Empresas destacadas: Nvidia (+4,4%), Tesla (+4%), Super Micro Computer (+7,3%).
Los datos muestran resistencia en la economía estadounidense, aunque las bolsas internacionales enfrentaron una semana mayormente negativa.
