El municipio obtuvo $ 139 millones al 5% con bono atado al dólar
Fue la primera salida al mercado de capitales a mediano plazo. La deuda es a 48 meses. Los fondos se destinarán a obras para el sistema Sólo Bus y a desagües.
La Municipalidad de Córdoba cerró ayer la primera colocación de Bonos 2013, un título de deuda en pesos, pero atado al dólar oficial. Obtuvo 139 millones de pesos a cuatro años, a una tasa de 4,99 anual.
Se trató de la primera salida del municipio cordobés al mercado de capitales con un título a mediano plazo y el parte de prensa oficial calificó de “exitosa” la colocación. Además, fue una de las primeras experiencias a nivel nacional en colocaciones de este tipo –propias de los estados provinciales– por parte de un municipio.
“Se trata de un paso más en búsqueda de mayor plazo y mejor calidad de financiamiento para las obras que necesita la ciudad. Para un municipio, lograr acceder al mercado de capitales es un desafío enorme y la respuesta que obtuvimos en esta primera experiencia fue muy buena”, indicó Diego Dequino, secretario de Economía y Finanzas.
En 2014 habrá nueva emisión, ya que el Concejo Deliberante avaló el endeudamiento a cuatro años hasta por 400 millones de pesos. El destino prioritario de los fondos es obra pública.
La gestión del intendente Ramón Mestre salió al mercado con el objetivo de obtener un mínimo de 17,5 millones de dólares y un máximo de 35 millones de dólares. Logró 23,8 millones de dólares a una tasa apenas inferior al cinco por ciento anual y compitiendo con las provincias de Neuquén y Chubut, que en el mismo período absorbieron del mercado 250 millones de dólares con bonos similares bajo modalidad dollar linked , pero atados además a regalías hidrocarburíferas.
Dada la ausencia de un vínculo político fuerte a nivel nacional, la gestión Mestre optó por un camino que eludió el paso por el Ministerio de Economía de la Nación y el Banco Central. Como la garantía de pago de los Bonos 2013 no es la coparticipación sino la recaudación de Comercio e Industria (categoría Grandes Contribuyentes), la colocación no necesitó esos avales. La consecuencia es que ni los bancos ni las compañías de seguros pueden tomar bonos de esas características, por lo que el municipio apuntó a fondos de inversión y a particulares.
Obras para el transporte
El intendente Ramón Mestre adelantó que buena parte de los 139 millones de pesos se destinará a solventar los gastos que demanda la preparación de los denominados carriles Sólo Bus, en el diseño del nuevo transporte urbano.
Esa modalidad se aplicará en grandes avenidas y supone que los buses circularán por un carril exclusivo junto al cantero central, para ganar velocidad comercial, derivando el tránsito particular hacia la mano más cercana a la vereda.
Las otras obras que el municipio ya tiene apuntadas son dos desagües. Uno atravesará la zona de José Javier Díaz y avenida Riccheri, en B° Jardín, donde los anegamientos tienen historia propia desde hace décadas.
También está previsto encarar mejoras en el canal Constitución, a lo largo de avenida Capdevila, en jurisdicción de la seccional 13ª.
La estructura financiera del Bono 2013 prevé la amortización en 48 meses, con un período de gracia de 15 meses y pagos trimestrales. El organizador, colocador y agente de garantía y pago es Banco de Valores SA.
$ 17,8 millones cancelación de los TCM clase A
Pago de deuda previa a 2012. La Municipalidad de Córdoba transfirió ayer a la Caja de Valores los fondos correspondientes al pago del servicio de interés y la amortización final de los Títulos de Consolidación Municipal (TCM) Clase A por un monto de .8 millones, distribuidos en 73 acreditaciones en cuentas comitentes en dicha entidad. Se trata de los bonos a menor plazo de los emitidos por la gestión de Ramón Mestre para la cancelación de deudas de gestiones anteriores. Los TCM Clase B y C son a mayor plazo y llegan a 2017.
Atención acreedores. Los fondos estarán a disposición de los tenedores de TMC (se trata de proveedores del municipio) el próximo martes, en cumplimiento con lo establecido en las condiciones de emisión.
Sin avales de la Nación
La Municipalidad de Córdoba salió al mercado sin los avales del Ministerio de Economía de la Nación ni los del Banco Central de la República Argentina, ya que no puso como garantía la coparticipación, sino su propia recaudación de Comercio e Industria (categoría Grandes Contribuyentes).
